RussianSpain.com
НОВОСТНОЙ РУССКОЯЗЫЧНЫЙ ПОРТАЛ «РУССКАЯ ИСПАНИЯ»
13 января 2019

Ветер налоговой реформы, или «Forewarned is forearmed».


Кулешов Алексей

Юрист и бухгалтер

info@bizasesor.com

Кулешов Алексей Васильевич

Управляющий партнер хестории Roldan&Kuleshov Lawyers
Налоговый и бизнес-консультант (Asesor №J5724)
Независимый финансовый
советник (IFA №09-y/005)
Практикующий юрист и бухгалтер (Contable)

С приходом в июне 2018 года в испанское правительство партии PSOE неизбежным стал вопрос изменения налоговой системы Испании в сторону социализации. Еще в апреле нынешнего года в программе «Альтернативного бюджета на 2018 год» и в Программе стабильности на 2018-2021 годы партия декларировала план по увеличению доходной части бюджета Испании путем введения дополнительных налогов, в результате чего бюджетные поступления должны были увеличиться на 6,5 миллиардов евро с целью финансирования социальных расходов правительства на 10 миллиардов евро.  

В настоящий момент в кабинетах испанского правительства активно обсуждаются вопросы поднятия налоговых ставок на подоходный налог, введения налога на банковские транзакции и (в коалиции с партией Podemos) ликвидации инвестиционных фондов SICAV, увеличения налогообложения инвестиционных фондов недвижимости SACIMI, отмены налоговых льгот в пенсионных планах. Изменения могут быть внесены в бюджет правительства уже на 2019 год.

Коррекции может быть подвергнута ставка подоходного налога для налогоплательщиков, имеющих доход более 150.000 евро в год и базу налогообложения с доходов с капитала в 50.000 евро. Возможно введение дифференцированной ставки налогообложения (лесенки) для всех типов доходов физических лиц – резидентов Испании. Последнее положение напрямую коснется инвесторов, имеющих свой капитал в финансовых активах в Испании, биржевых спекулянтов, резидентов, купивших «второе жилье», при его продаже.

Налог на банковские операции существует во Франции и аналогичен налогу Тобина на спот-операции с иностранной валютой. Во Франции уплачивается налог в 0,3% с суммы покупки котирующихся во Франции акций французских компаний с рыночной капитализацией более 1 млрд евро. Введение аналогичного налога в Испании усилит налоговую нагрузку биржевых транзакций и приведет к снижению ликвидности котирующихся финансовых инструментов на рынке, приведет к снижению рыночной капитализации, перемещению спекулятивного капитала в другие инструменты и иные торговые биржевые площадки, к росту спекуляций высокорисковыми деривативными биржевыми инструментами, к смене трейдерами и инвесторами биржевых брокеров.

Банки же переложат все дополнительные налоги на своих клиентов посредством увеличения стоимости финансовых услуг или введения новых банковских комиссий.

Ликвидация инвестиционных фондов SICAV, которых в Испании более 2.800 и которые управляют активами более 30 млрд евро, может привести к глобальной реорганизации структуры испанского регулируемого биржевого рынка, изменению отрасли инвестиций в Испании, рынка инвестиционных финансовых услуг, профилей институциональных инвесторов, оттоку капитала из страны.

В случае перевода SICAV в ООО или ОАО в испанской юрисдикции налоговая нагрузка с 1% вырастет до 25%, что негативно отразится на прибыльности фондов в условиях корректирующихся биржевых рынков.

В этой связи резиденту Испании необходимо предусмотреть защитные меры по сохранению своих сбережений и инвестиций и сгладить риск последствий возможной налоговой реформы.

Так как планируемая реформа коснется физических лиц через IRPF и индивидуальных предпринимателей, налоговую нагрузку можно уменьшить, учредив юридическое лицо, кооператив, профессиональное объединение, реорганизовав денежные потоки бизнеса.

Учитывая популистский характер реформы, есть шанс на ее временный характер, в связи с чем целесообразно не фиксировать прибыль в биржевых инструментах, аккумулировать ее, использовать сложный процент, выплату дивидендов по акциям акциями этой же компании либо «выйти в кэш» и «переложиться» в альтернативные инвестиционные инструменты до официальной публикации новых фискальных норм в государственном бюллетене (BOE).

Свои сбережения можно вложить в паевые инвестиционные фонды, уменьшив прямое инвестирование через биржу в акции компаний и ETF, вложиться в страховые инвестиционные продукты «unit-linked» и страховые накопительные инвестиционные продукты с выплатой ежемесячной страховой премии по достижению определенного программой страхования возраста («renta vitalicia»), страхование жизни. Оптимальным видится инвестирование в финансовые продукты, на которые распространяются налоговые льготы или облагаемые фискально по иным типам налогов: отдельные пенсионные планы, коммерческую недвижимость.

В случае введения налога на банковские транзакции резиденты будут переводить свои банковские счета в другие юрисдикции без таких налогов, искать альтернативы банкам, использовать продукты Fin-tech и криптовалюту.

Инвестиционные фонды (хедж-фонды) SICAV могут быть трансформированы в общества с ограниченной ответственностью или акционерные общества, «поглощены» паевым инвестиционным фондом посредством слияния или приобретены иностранным хедж-фондом. Возможно учреждение новых фондов SICAV в юрисдикциях Ирландии или Люксембурга с соответствующим переводом активов клиентов из Испании.

Алексей КУЛЕШОВ

Налоговый и бизнес-консультант (Asesor №J5724)

Независимый финансовый советник (IFA №09-y/005)

Практикующий юрист и бухгалтер (contable)

www.BizAsesor.com



Статья была опубликована в СМИ:


Marbella-24 31/2018 Журнал
  • Вышел: 2018-10-01
  • Тираж: 5 000
  • Период.: раз в месяц
  • Старниц: 116


  • Тех. информация:


    Статья была опубликована в интернете:

    13 января 2019
    1790
    Размещено
    13 января 2019
    3134
    Размещено
    13 января 2019
    10498
    Размещено
    13 января 2019
    6418
    Размещено
    13 января 2019
    11119
    Размещено
    13 января 2019
    4836
    Размещено
    13 января 2019
    1320
    Размещено
    13 января 2019
    5217
    Размещено
    13 января 2019
    15111
    Размещено
    13 января 2019
    3156
    Размещено
    Telegram Elcontacto.ru
    13 января 2019
    .. Размещено
    Telegram Испания
    13 января 2019
    .. Размещено
    Telegram ТОРРЕВЬЕХА
    13 января 2019
    .. Размещено
    Telegram АЛИКАНТЕ
    13 января 2019
    .. Размещено
    Telegram БЕНИДОРМ
    13 января 2019
    .. Размещено
    Telegram ВАЛЕНСИЯ
    13 января 2019
    .. Размещено
    Telegram МАДРИД
    13 января 2019
    .. Размещено
    Telegram БАРСЕЛОНА
    13 января 2019
    .. Размещено
    Telegram Работа в Испании
    13 января 2019
    .. Размещено
    Telegram МАЛАГА
    13 января 2019
    .. Размещено
    Telegram МАРБЕЛЬЯ
    13 января 2019
    .. Размещено
    Аликанте-24.ru
    13 января 2019
    .. Размещено
    Марбелья-24.ru
    13 января 2019
    .. Размещено
    Барселона-24.ru
    13 января 2019
    .. Размещено
    Валенсия-24.ru
    13 января 2019
    .. Размещено